Для эмитентов · 224-ФЗ · Инсайдерский комплаенс
ТАФС-Эмитент Автоматизированный контроль операций инсайдеров по 224-ФЗ
Программный модуль для ответственного сотрудника эмитента. Ведёт список инсайдеров и перечень инсайдерской информации, сверяет операции инсайдеров с датами раскрытия и корпоративными событиями, собирает карточки потенциальных нарушений, журнал решений и отчёты. Работает в контуре компании.
- Внедрение за 7–11 недель
- Установка в контуре эмитента
- Резидент Сколково
- 05.03 · 10:40
- возникла инсайдерская информация: решение совета директоров о дивидендах
- 10.03 · 11:52
- покупка 12 000 обыкновенных акций лицом из списка инсайдеров
- 12.03 · 18:05
- информация раскрыта, цена выросла на 12,1 %
- Правило
- Операция перед раскрытием информации
- Инсайдер
- член совета директоров, в списке с 14.02.2025
- Решение
- за ответственным сотрудником; проект заключения готов
Что такое ТАФС-Эмитент
ТАФС-Эмитент — программный модуль для эмитентов ценных бумаг, который автоматизирует внутренний контроль по 224-ФЗ: ведение списка инсайдеров и перечня инсайдерской информации, контроль операций инсайдеров вокруг раскрытий и корпоративных событий, карточки потенциальных нарушений, журнал решений и отчёты. Устанавливается в контуре эмитента. Разработчик — ООО «Атретек», резидент Сколково.
- Назначение
- Автоматизация внутреннего контроля эмитента по 224-ФЗ: данные, проверки, заключения, доказательная база
- Пользователи
- Ответственное должностное лицо по 224-ФЗ, комплаенс, корпоративный секретарь, руководство
- Размещение
- В контуре эмитента или в согласованной защищённой среде
- Источники
- Список инсайдеров, перечень инсайдерской информации, календарь событий, операции инсайдеров, торговые данные Московской биржи и других площадок, новости
- Внедрение
- 7–11 недель, четыре этапа
- Лицензия
- Право использования, обновления, консультации, обучение пользователей
- Платформа
- ТАФС применяется в банковском секторе России с 2019 года
- Разработчик
- ООО «Атретек» (Autretech), резидент Сколково
Что 224-ФЗ требует от эмитента и чем помогает система
Федеральный закон от 27.07.2010 № 224-ФЗ «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком» обязывает эмитента вести списки и перечни, контролировать операции инсайдеров и подтверждать это при проверках. Ниже — основные обязанности и модули, которые их поддерживают.
| Статья | Обязанность эмитента | Что делает ТАФС-Эмитент |
|---|---|---|
| ст. 3 | Перечень инсайдерской информации. Утвердить собственный перечень и поддерживать его в актуальном виде. | Список инсайдерской информации с датой и временем возникновения и раскрытия каждого сведения. |
| ст. 9 | Список инсайдеров. Вести список, уведомлять лиц о включении и исключении, передавать список по требованию организатора торговли и Банка России. | Справочник инсайдеров: основание включения, дата и время получения и снятия статуса, история изменений, документы, выгрузка на любую дату. |
| ст. 10 | Операции инсайдеров. Получать и учитывать сведения об операциях инсайдеров с финансовыми инструментами эмитента. | Загрузка сведений об операциях и торговых данных, отчёты «Операции инсайдеров за период» и «Операции вокруг раскрытий». |
| ст. 11 | Внутренний контроль. Назначить ответственное лицо или подразделение, утвердить правила по предотвращению, выявлению и пресечению неправомерного использования инсайдерской информации. | Правила выявления: операции перед раскрытием, повторяющиеся операции вблизи значимых событий, необычная торговая активность. Карточки потенциальных нарушений, роли и права доступа. |
| ст. 8 | Раскрытие. Раскрывать инсайдерскую информацию в порядке и сроки, установленные Банком России. | Календарь корпоративных событий и раскрытий, контроль дат возникновения и раскрытия информации. |
| проверки | Доказательства. Подтверждать исполнение требований по запросу регулятора, биржи или аудитора. | Журнал действий: кто и когда внёс изменения, на каком основании, какие документы приложены, какое решение принято, когда дело закрыто. |
Таблица — ориентир, а не юридическое заключение. Точный состав обязанностей зависит от статуса компании и нормативных актов Банка России.
Какие риски снижает система
Регуляторные
- Подозрительные операции видны вовремя, операции инсайдеров под постоянным мониторингом.
- Ниже риск административной и уголовной ответственности за нарушение 224-ФЗ.
- Ниже риск санкций Банка России и штрафов, кратных незаконно полученному доходу.
Операционные
- Ручной разбор сделок без специализированного ПО повышает вероятность ошибки.
- Результат сильно зависит от одного человека и его внимательности.
- Ошибки в обоснованных внутренних заключениях по 224-ФЗ.
Репутационные
- Публичный эффект от нарушений и от санкций Банка России.
- Потеря доверия инвесторов и рынка к раскрытию компании.
За неправомерное использование инсайдерской информации юридическое лицо отвечает по ст. 15.21 КоАП РФ: штраф рассчитывается кратно излишнему доходу и составляет не менее 700 тыс. рублей. Нарушение требований к спискам инсайдеров, раскрытию и мерам контроля — ст. 15.35 КоАП РФ. Для физических лиц предусмотрена и уголовная ответственность по ст. 185.6 УК РФ.
От данных до решения ответственного сотрудника
-
Данные
- Списки инсайдероввнутренние данные эмитента
- Инсайдерская информациякорпоративные события
- Операции инсайдеровсделки и уведомления
- Торговые данныеМосковская биржа и другие площадки
- Открытые источникиновости, сообщения, публикации
-
Обработка и анализ
- Единое хранилищеданные связаны между собой
- Библиотека правил и сценариевпроверка операций и событий
- Выявление признаковинсайдерских операций и подозрительной торговли
- Искусственный интеллектповеденческий анализ и приоритизация событий
-
Результат для пользователя
- Оповещенияо новых событиях
- Календарьсобытий и раскрытий
- Карточки проверокс доказательной базой
- Журнал действий и решенийроли и разграничение доступа
-
Решения и отчётность
- Проверка и решениеответственный сотрудник
- Отчёты руководствуоперативные и периодические
- Экспорт для регулятора и аудитораготовые формы и выгрузки
- Архивданные и история решений
- Список инсайдеров и перечень информации
- Инсайдерская информация
- Инсайдер
- Операция
- Операция в окне до раскрытия
Наведите курсор на узел, чтобы увидеть связи. Потяните мышью, чтобы повернуть граф.
Базовый функционал и отчёты
Модуль 1
Справочник инсайдеров
- Ведение списка инсайдеров
- Основание включения лица в список
- Дата и время получения и снятия статуса
- История изменений и подтверждающие документы
- Роли и права доступа
- Выгрузка по запросу ответственного сотрудника или регулятора
Модуль 2
Список инсайдерской информации
- Ведение перечня инсайдерской информации
- Дата и время возникновения информации
- Дата и время раскрытия информации
Модуль 3
Контроль операций инсайдеров
- Загрузка сведений об операциях инсайдеров
- Выявление операций перед раскрытием информации
- Повторяющиеся операции вблизи значимых событий
- Карточка потенциального нарушения
Модуль 4
Журнал действий
- Кто и когда внёс изменения
- Что изменено и на каком основании
- Какие документы приложены
- Какое решение принято и когда дело закрыто
Модуль 5
Отчёты
- Список инсайдеров на дату и история его изменений
- Список инсайдерской информации
- Операции инсайдеров за период и вокруг раскрытий
- Инциденты с признаками подозрительных операций по 224-ФЗ
Модуль 6
Взаимодействие с надзором
- Проект уведомления о подозрительных операциях для надзорного органа, с ручной правкой
- Проект обоснованного суждения по подозрительной активности, с ручной корректировкой
Что получает эмитент после внедрения
Меньше регуляторных рисков
Обязательные требования выполняются по единому процессу, подозрительные ситуации видны раньше.
Меньше ручной работы
Рутинные действия автоматизированы, материалы и отчёты готовятся быстрее.
Меньше человеческих ошибок
Единые правила и порядок работы, журнал изменений, меньше пропусков и неточностей.
Прозрачность для руководства
Статусы и события в одной картине, контроль сроков и действий ответственных лиц, сводные отчёты.
Готовность к проверкам
Собранная доказательная база и быстрый доступ к истории решений и документов.
Защита репутации
Подозрительная активность видна рано, доверие рынка к компании выше.
Реформа 224-ФЗ: к чему готовиться эмитенту
В ноябре 2025 года в Госдуму внесён пакет поправок о контроле за инсайдом и манипулированием рынком. Для эмитента он добавляет закрытые периоды, уведомления инсайдеров без запроса и раскрытие сводных данных об их операциях.
- Закрытые периоды. Эмитент устанавливает интервалы, когда инсайдеры не совершают операций с его ценными бумагами, и закрепляет их во внутренних документах.
- Уведомления без запроса. Инсайдеры сообщают о сделках сами. В первом чтении — в течение пяти рабочих дней; ко второму чтению обсуждалось ежемесячное уведомление о внебиржевых сделках.
- Раскрытие сводных данных. Эмитент публикует обезличенную сводную информацию об операциях своих инсайдеров.
- Строже ответственность. Для юридических лиц предлагается штраф от трёх- до пятикратного размера дохода, но не менее 1 млн рублей, а срок давности — три года вместо одного.
Четыре этапа внедрения
-
Этап 1 · 3–4 недели
Предпроектное обследование
- Текущие процедуры по инсайдерам
- Порядок ведения списков инсайдеров и инсайдерской информации
- Получение сведений об операциях инсайдеров
- Календарь корпоративных событий, торговые данные, СЭД
- Целевая схема работы
РезультатОписание текущего и целевого процесса, источников данных, ролей и план внедрения.
-
Этап 2 · 2–3 недели
Развёртывание системы
- Установка в контуре эмитента или в защищённой среде
- Пользователи и роли
- Справочники инсайдеров и инсайдерской информации
- Загрузка торговых данных и корпоративных событий
- Первичная загрузка истории
РезультатСистема установлена, справочники заполнены, данные загружаются.
-
Этап 3 · 1–2 недели
Настройка правил и проверка качества
- Правила по операциям инсайдеров и вокруг дат раскрытия
- Правила по необычной торговой активности
- Проверка на исторических примерах, снятие лишних срабатываний
- Формулировки заключений и отчётные формы
РезультатСистема показывает события, полезные ответственному сотруднику.
-
Этап 4 · 1–2 недели
Обучение и промышленный запуск
- Обучение сотрудников, администратора и руководителя функции
- Регламенты ежедневной работы и ежемесячной отчётности
- Инструкции и сопровождение первых рабочих циклов
РезультатСистема работает в штатном режиме.
- право использования модуля
- обновления
- консультации по работе ПО
- обучение пользователей
Атретек и платформа ТАФС
- С 2019 годапромышленная платформа ТАФС применяется в банковском секторе России.
- Банковская экспертизав команде специалисты крупных российских и международных банков: финансовые рынки, антифрод, риск-менеджмент.
- Резидент СколковоООО «Атретек» — победитель Skolkovo CyberSecurity Challenge.
На той же платформе работает ТАФС Тендер — система раннего выявления рисков в коммерческих закупках для служб безопасности, закупок и внутреннего аудита.
Частые вопросы о ТАФС-Эмитент
- Что такое ТАФС-Эмитент?
- ТАФС-Эмитент — программный модуль для эмитентов ценных бумаг. Он автоматизирует внутренний контроль по 224-ФЗ: ведение списка инсайдеров и перечня инсайдерской информации, контроль операций инсайдеров, проверку событий, подготовку внутренних заключений и хранение доказательной базы. Разработчик — ООО «Атретек», резидент Сколково.
- Кому подходит система?
- Эмитентам, чьи финансовые инструменты обращаются на организованных торгах. Основной пользователь — ответственное должностное лицо или подразделение по контролю за соблюдением 224-ФЗ. Сводные отчёты получают руководство, корпоративный секретарь и внутренний аудит.
- Чем система лучше таблиц и ручной проверки?
- В таблицах список инсайдеров, перечень инсайдерской информации и сведения об операциях хранятся отдельно, и сверять их приходится вручную. ТАФС-Эмитент связывает эти данные, сам находит операции вокруг раскрытий и корпоративных событий, хранит историю изменений и принятые решения. Меньше ручной работы и меньше зависимости от внимательности одного сотрудника.
- Как система находит подозрительные операции?
- Она сопоставляет сведения об операциях инсайдеров и торговые данные с датами возникновения и раскрытия инсайдерской информации и с календарём корпоративных событий. Правила выявляют операции перед раскрытием, повторяющиеся операции вблизи значимых событий и необычную торговую активность. Модуль искусственного интеллекта помогает расставить события по приоритету. По каждому срабатыванию создаётся карточка потенциального нарушения.
- Кто принимает решение по выявленной операции?
- Ответственный сотрудник эмитента. Система готовит карточку, проект обоснованного суждения и проект уведомления для надзорного органа, и любой текст можно исправить вручную. Каждое действие и решение фиксируется в журнале.
- Где хранятся данные?
- Система устанавливается в контуре эмитента или в согласованной защищённой среде. Доступ к данным разграничен по ролям.
- Какие данные нужны для запуска?
- Список инсайдеров, перечень инсайдерской информации, календарь корпоративных событий, сведения об операциях инсайдеров и торговые данные Московской биржи и других площадок. На предпроектном обследовании мы также разбираем, как устроен электронный документооборот компании.
- Сколько длится внедрение?
- От 7 до 11 недель, в четыре этапа: предпроектное обследование (3–4 недели), развёртывание системы (2–3 недели), настройка правил и проверка качества (1–2 недели), обучение и промышленный запуск (1–2 недели).
- Что входит в лицензию?
- Право использования модуля «ТАФС-Эмитент», обновления, консультации по работе программы и обучение пользователей.
- Какие отчёты формирует система?
- Список инсайдеров на дату, история изменения списка, список инсайдерской информации, операции инсайдеров за период, операции инсайдеров вокруг раскрытий и выявленные инциденты с признаками подозрительных операций по 224-ФЗ.
- Поможет ли система подготовиться к реформе 224-ФЗ?
- Правила вокруг дат раскрытия, календарь корпоративных событий и отчётные формы настраиваются под регламент эмитента. Когда поправки вступят в силу, правила и формы перенастраиваются под закрытые периоды, новые сроки уведомлений и раскрытие сводных сведений об операциях инсайдеров.
- Как посмотреть систему?
- Напишите на tafs@tafs.pro. Согласуем демонстрацию на демо-стенде с условными данными и обсудим ваш процесс.
Посмотрите ТАФС-Эмитент на своих процессах
Покажем систему на демо-стенде с условными данными и разберём ваш процесс: как ведутся списки, откуда приходят сведения об операциях, какие события важны для компании.
Почта: tafs@tafs.pro